A JPMorgan Chase – amelynek vezérigazgatója, Jamie Dimon korábban többször is élesen bírálta a bitcoint, sőt „csalásnak” és „Ponzi-sémának” nevezte a kriptovalutákat – tovább mélyíti jelenlétét a digitális eszközök piacán. A bank vagyonkezelési üzletága egy blokkláncalapú, tokenizált pénzpiaci alapot indít, elsősorban vagyonos befektetők számára.
A Wall Street Journal értesülései szerint a mintegy 4 ezer milliárd dollárnyi vagyont kezelő részleg 100 millió dollárnyi saját tőkével indítja el a JPMorgan első tokenizált pénzpiaci alapját, amely az Ethereum blokkláncon működik. Az alap neve My OnChain Net Yield Fund (MONY), és kedden nyílik meg külső befektetők előtt.
Minimum befektetés 1 millió dollár
Az alap nem a lakossági ügyfeleket célozza: a minimális befektetési összeg 1 millió dollár, míg magánszemélyeknek legalább 5 millió dollárnyi befektethető vagyonra van szükségük a részvételhez. Intézményi befektetők esetében a belépési küszöb 25 millió dollár.
A pénzpiaci alapok jellemzően rövid lejáratú állami és vállalati adósságinstrumentumokba fektetnek, alacsony kockázat mellett, a bankbetéteknél valamivel magasabb hozamot kínálva. A „tokenizált” forma azt jelenti, hogy az alap eszközeit digitális tokenekké alakítják, amelyeket egy blokkláncon tartanak nyilván.
A befektetők a JPMorgan online felületén keresztül csatlakozhatnak az alaphoz, és digitális tokeneket kapnak kriptotárcájukba. A befizetés történhet hagyományos készpénzzel vagy USDC stablecoinnal, amely az amerikai dollárhoz kötött, és a Circle bocsátja ki. Az alap napi kamatot és osztalékot fizet, a hagyományos pénzpiaci alapokhoz hasonlóan.
A lépés hátterében részben az idei évben elfogadott Genius Act áll, amely szabályozási keretet teremtett a stablecoinok számára, és felgyorsította a részvények, kötvények, alapok és ingatlanok tokenizációját. John Donohue, a JPMorgan Asset Management globális likviditási vezetője szerint az ügyfelek részéről „óriási az érdeklődés a tokenizáció iránt”, és a bank vezető szerepet kíván betölteni ezen a területen.
A pénzpiaci alapok iránti kereslet is erősödik: az Investment Company Institute adatai szerint az ilyen alapokban kezelt vagyon jelenleg mintegy 7,7 billió dollár, szemben az év eleji 6,9 billióval. A stablecoinok teljes piaci értéke meanwhile meghaladja a 300 milliárd dollárt a CoinGecko adatai alapján.
A tokenizált alapok vonzóak a kriptobefektetők számára, mivel hozamot biztosítanak anélkül, hogy a tőke „tétlenül” állna kamatot nem fizető stablecoinokban. Az alapkezelők számára pedig alacsonyabb költségeket és gyorsabb elszámolást tesznek lehetővé.
A JPMorgan lépése jól mutatja a bank hozzáállásának változását a digitális eszközökhöz, még akkor is, ha Jamie Dimon korábban többször bírálta a kriptovalutákat. A vezérigazgató ugyanakkor következetesen hangsúlyozta, hogy a blokklánctechnológiát önmagában hasznosnak és életképesnek tartja, különválasztva azt a kriptovalutáktól.
A piacon más nagy szereplők is aktívak: a BlackRock jelenleg a legnagyobb tokenizált pénzpiaci alapot működteti több mint 1,8 milliárd dolláros vagyonnal, míg a Goldman Sachs és a Bank of New York Mellon idén nyáron több nagy alapkezelő – köztük a BlackRock és a Fidelity – alapjainak tokenizálásában működött közre.
A kriptomagazin.hu oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások, cikkek nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII. törvény (Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást. Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen oldal nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon befektetési tanácsadóval!
A cikkekben megjelenő esetleges hibákért téves információkból eredendő anyagi károkért a kriptomagazin.hu felelősséget nem vállal.
