Catherine Wood, az ARK Investment Management társalapítója 2021-ben vált igazán ismertté, amikor az ARK ETF-ek jelentősen túlteljesítették a piac benchmarkját, az S&P 500-at. Befektetési tézise a disztruptív innovációra épül, amely magában foglalja a gyorsan növekvő piacokat, mint az AI, a blockchain, a robotika, az energiatárolás, a DNS-szekvenálás és az autonóm mobilitás.
Ez az elképzelés korábbi munkahelyén, az AllianceBernstein-nél nem talált pozitív fogadtatásra, ami arra ösztönözte Cathie Woodot, hogy önállóan folytassa karrierjét.
A piac hullámzása
Ahogyan a Federal Reserve likviditási injekciói erősen korrelálnak a Bitcoin teljesítményével, úgy befolyásolták Wood tőzsdén kereskedett alapjait is. Amikor a Fed 2022 elején megkezdte a kamatemelési ciklust, az ARK Innovation ETF (ARKK) összeomlott, jelentősen alulteljesítve a szélesebb piacot.
Wood egy nyílt levélben fejezte ki aggodalmát a gyors kamatemelési ciklus miatt, figyelmeztetve, hogy a Fed agresszív kamatemelései deflációs összeomláshoz vezethetnek. „Lehet, hogy az utóbbi hat hónapban tapasztalt, példátlan 13-szoros kamatemelés – amely valószínűleg november 2-án 16-szoros lesz – nem csak az Egyesült Államokat, hanem az egész világot sokkolta, és növelte a deflációs összeomlás kockázatát?” – írta Wood.
Bár az ARKK az elmúlt három évben évi -24,96%-os teljesítményt produkált, mi várható Cathie Wood három legnagyobb befektetésétől?
Tesla (NASDAQ: TSLA)
A Tesla, mint luxus elektromos jármű (EV) gyártó, a robotika és az autonóm vezetés terén is jelen van. Elon Musk, a Tesla vezérigazgatója megjegyezte, hogy a cég humanoid robotja, Optimus, feleannyiba kerülhet, mint egy autó, körülbelül 25 000 – 30 000 dollár közötti áron. Az autonóm mobilitás technikai kihívásait az Optimus és a Tesla EV-k osztják meg. Bár a Full Self-Driving (FSD) rendszer még mindig béta fázisban van, sokat várnak a robotaxi bejelentéstől, amely augusztus 8-án esedékes.
A Tesla célja, hogy megoldja az EV elfogadásának fő akadályát, az elérhetőséget, a „Redwood” vagy „Model 2” néven ismert kompakt crossover modell 25 000 dolláros árcímkéjével. Ha az év folyamán 2-3 kamatcsökkentés valósul meg, ahogy a fed fund futures jelzi, a Tesla piaci értéke meghaladhatja az 1 trillió dollárt 2025 végére.
Coinbase (NASDAQ: COIN)
A jól szabályozott kriptotőzsde, a Coinbase lett a legtöbb Bitcoin ETF fő facilitátora. A nagy szereplők közül csak a Fidelity tartja saját FBTC alapját, míg a VanEck (HODL) a Gemini-t választotta. Ez mutatja a Coinbase domináns piaci pozícióját a digitális eszközök terén.
A kriptopiac hullámzásával a cég első negyedéves bevétele 72%-kal nőtt negyedéves szinten, 1,6 milliárd dollárra. Az év-év alapon 79 millió dolláros nettó veszteséggel szemben a Coinbase nettó bevétele 1,17 milliárd dollárra nőtt. Amint a spot Ethereum ETF-ek engedélyt kapnak, a Coinbase talán újabb tőke beáramlást tapasztalhat. A COIN részvényei idén 41%-kal emelkedtek, jelentősen felülteljesítve a szélesebb részvénypiacot.
Roku (NASDAQ: ROKU)
A Roku a streaming eszközök és okos TV operációs rendszerek ökoszisztémájával példázza Cathie Wood innovatív diszrupcióját. A cég több bevételi forrással rendelkezik, beleértve a hardver eladásokat, hirdetéseket, operációs rendszerének licencelését TV-gyártóknak, Roku Pay tranzakciós díjakat és tartalomelosztási/előfizetési díjakat. A hardver háttérbe szorult a sokkal magasabb marginú streaming platform javára, amely az első negyedéves bevételek 85,6%-át tette ki.
Bár a Roku még nem jelentett nyereséges negyedévet 2021 vége óta, a cég pénzügyi helyzete stabil, 2 milliárd dollár készpénzzel és pénzeszköz-egyenértékkel rendelkezik. Az év eleje óta a ROKU részvények 38%-kal csökkentek, és jelenlegi ára 54,09 dollár részvényenként.
Összegzés
Cathie Wood ARK Innovation ETF-je nagy kihívások előtt áll, de befektetési stratégiája és az alap három legnagyobb befektetése – Tesla, Coinbase és Roku – továbbra is izgalmas lehetőségeket kínál. A jövőbeni teljesítmény nagymértékben függ a technológiai fejlődéstől és a makrogazdasági környezet alakulásától.
A részvények megvásárolhatók a Trading212 brókernél is, ahol most akár 40 000 Ft-nyi vagy 100 euró/font értékben kaphatunk ingyen részvényt a regisztrációkor.
A kriptomagazin.hu oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások, cikkek nem valósítanak meg befektetési elemzést vagy befektetési tanácsadást. Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen oldal nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon befektetési tanácsadóval!
A cikkekben megjelenő esetleges hibákért, valamint a téves információkból eredő anyagi károkért a kriptomagazin.hu felelősséget nem vállal. A cikk a mesterséges intelligencia segítségével készült szerkesztői ellenőrzéssel.
