Az Egyesült Államok hat legnagyobb bankja jelentős profitnövekedésre készül a harmadik negyedévben, miután az üzletkötések és befektetési banki tevékenységek új lendületet kaptak – derül ki a Reuters október 9-i elemzéséből.
A várakozások szerint a JPMorgan Chase, a Goldman Sachs, a Morgan Stanley, a Bank of America, a Citigroup és a Wells Fargo egyaránt erős eredményeket közölhet a jövő héten, köszönhetően a felélénkülő fúziós és akvizíciós (M&A) piacnak és a stabil amerikai gazdaságnak.
Az M&A-piac és az IPO-k hajtják a növekedést
A befektetési banki aktivitás az év eleji visszaesés után újra erőre kapott, részben a szabályozási könnyítéseknek és a várható kamatcsökkentéseknek köszönhetően. A JPMorgan például az idei nyarat az egyik „legmozgalmasabb deal-szezonként” jellemezte.
A Piper Sandler elemzése szerint a harmadik negyedévben 49 jelentős ügyletet jelentettek be szeptember közepéig, szemben a második negyedév 39 és az előző év azonos időszakának 32 tranzakciójával. Az év első hét hónapjában a globális M&A-érték elérte a 2,6 billió dollárt, ami a legmagasabb szint a 2021-es járvány utáni csúcs óta.
Az elsődleges részvénykibocsátások (IPO-k) és a tőkeemelések is hozzájárultak a fellendüléshez, miközben a kereskedési bevételek a szokásos szezonális visszaesés ellenére is meglepően erősek maradtak – derül ki a Jefferies elemzéséből.
Stabil kamatmarzs és egészséges hitelpiac
A bankok várhatóan stabil nettó kamatjövedelmet (NII) érnek el, mivel a gazdaság ellenálló maradt, és a hitelfelvevők továbbra is időben törlesztenek. A Baird Equity Research elemzői szerint ez biztos alapot ad a harmadik negyedéves profitnövekedéshez.
A befektetők ugyanakkor figyelni fogják, hogy a bankok mit mondanak a hitelkeresletről és a fogyasztói megtakarításokról, mivel ezek a mutatók az utóbbi hónapokban stagnáltak.
„A fogyasztói oldalon a betétek és hitelek szintje alig változott, de az üzleti hitelezés stabil maradt. A kérdés most az, hogy a következő negyedévekben megindul-e a növekedés” – mondta Brian Mulberry, a Zacks Investment Management portfóliókezelője.
A hat legnagyobb bank várakozásai
| Bank | Várható EPS (részvényenkénti nyereség) | Fő hajtóerő |
|---|---|---|
| JPMorgan Chase | 4,83 | Befektetési banki díjak és piacok erős teljesítménye |
| Bank of America | 0,95 | 10–15%-os növekedés az IB-díjakban, részvény-visszavásárlások kilátásai |
| Citigroup | 1,90 | 26%-os EPS-növekedés, tőkepiaci aktivitás |
| Wells Fargo | 1,54 | Eszköznövekedés a 1,95 billió dolláros korlát feloldása után |
| Goldman Sachs | 10,99 | 31%-os EPS-emelkedés, IB és kereskedési bevételek |
| Morgan Stanley | 2,09 | 11%-os növekedés, erős vagyonkezelési üzletág és globális jelenlét |
Elemzők: ez még csak a kezdet lehet
A Morningstar Research elemzője, Suryansh Sharma szerint a nagybankok hatalmas tőkével rendelkeznek, és ha a gazdasági környezet kedvező marad, a hitelnövekedés is újraindulhat a következő negyedévekben.
Bár néhány szakértő továbbra is óvatos a „deal-boom” tartósságát illetően, az iparági konszenzus szerint a harmadik negyedév az amerikai bankszektor legerősebb időszaka lehet az elmúlt két évben.
Olvasd el ezt is: Elérheti a Bitcoin a második történelmi csúcsot „Uptoberben”? – A ChatGPT és a Grok véleménye megoszlik
Az amerikai pénzügyi óriások profitja a harmadik negyedévben jelentősen nőhet, amit a fellendülő befektetési banki aktivitás, a stabil hitelezés és az erős kereskedési volumen támogat. A befektetők figyelme most a bankvezetők előrejelzéseire irányul, amelyek meghatározhatják, hogy a lendület tartós lesz-e 2026-ban is.
A kriptomagazin.hu oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások, cikkek nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII. törvény (Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást. Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen oldal nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon befektetési tanácsadóval!
A cikkekben megjelenő esetleges hibákért téves információkból eredendő anyagi károkért a kriptomagazin.hu felelősséget nem vállal.
