A JPMorgan Chase – amelynek vezérigazgatója, Jamie Dimon korábban többször is élesen bírálta a bitcoint, sőt „csalásnak” és „Ponzi-sémának” nevezte a kriptovalutákat – tovább mélyíti jelenlétét a digitális eszközök piacán. A bank vagyonkezelési üzletága egy blokkláncalapú, tokenizált pénzpiaci alapot indít, elsősorban vagyonos befektetők számára.
A Wall Street Journal értesülései szerint a mintegy 4 ezer milliárd dollárnyi vagyont kezelő részleg 100 millió dollárnyi saját tőkével indítja el a JPMorgan első tokenizált pénzpiaci alapját, amely az Ethereum blokkláncon működik. Az alap neve My OnChain Net Yield Fund (MONY), és kedden nyílik meg külső befektetők előtt.
Minimum befektetés 1 millió dollár
Az alap nem a lakossági ügyfeleket célozza: a minimális befektetési összeg 1 millió dollár, míg magánszemélyeknek legalább 5 millió dollárnyi befektethető vagyonra van szükségük a részvételhez. Intézményi befektetők esetében a belépési küszöb 25 millió dollár.
A pénzpiaci alapok jellemzően rövid lejáratú állami és vállalati adósságinstrumentumokba fektetnek, alacsony kockázat mellett, a bankbetéteknél valamivel magasabb hozamot kínálva. A „tokenizált” forma azt jelenti, hogy az alap eszközeit digitális tokenekké alakítják, amelyeket egy blokkláncon tartanak nyilván.
A befektetők a JPMorgan online felületén keresztül csatlakozhatnak az alaphoz, és digitális tokeneket kapnak kriptotárcájukba. A befizetés történhet hagyományos készpénzzel vagy USDC stablecoinnal, amely az amerikai dollárhoz kötött, és a Circle bocsátja ki. Az alap napi kamatot és osztalékot fizet, a hagyományos pénzpiaci alapokhoz hasonlóan.
A lépés hátterében részben az idei évben elfogadott Genius Act áll, amely szabályozási keretet teremtett a stablecoinok számára, és felgyorsította a részvények, kötvények, alapok és ingatlanok tokenizációját. John Donohue, a JPMorgan Asset Management globális likviditási vezetője szerint az ügyfelek részéről „óriási az érdeklődés a tokenizáció iránt”, és a bank vezető szerepet kíván betölteni ezen a területen.
A pénzpiaci alapok iránti kereslet is erősödik: az Investment Company Institute adatai szerint az ilyen alapokban kezelt vagyon jelenleg mintegy 7,7 billió dollár, szemben az év eleji 6,9 billióval. A stablecoinok teljes piaci értéke meanwhile meghaladja a 300 milliárd dollárt a CoinGecko adatai alapján.
A tokenizált alapok vonzóak a kriptobefektetők számára, mivel hozamot biztosítanak anélkül, hogy a tőke „tétlenül” állna kamatot nem fizető stablecoinokban. Az alapkezelők számára pedig alacsonyabb költségeket és gyorsabb elszámolást tesznek lehetővé.
A JPMorgan lépése jól mutatja a bank hozzáállásának változását a digitális eszközökhöz, még akkor is, ha Jamie Dimon korábban többször bírálta a kriptovalutákat. A vezérigazgató ugyanakkor következetesen hangsúlyozta, hogy a blokklánctechnológiát önmagában hasznosnak és életképesnek tartja, különválasztva azt a kriptovalutáktól.
A piacon más nagy szereplők is aktívak: a BlackRock jelenleg a legnagyobb tokenizált pénzpiaci alapot működteti több mint 1,8 milliárd dolláros vagyonnal, míg a Goldman Sachs és a Bank of New York Mellon idén nyáron több nagy alapkezelő – köztük a BlackRock és a Fidelity – alapjainak tokenizálásában működött közre.
A kriptomagazin.hu oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások, cikkek nem valósítanak meg befektetési elemzést vagy befektetési tanácsadást. Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen oldal nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon befektetési tanácsadóval!
A cikkekben megjelenő esetleges hibákért, valamint a téves információkból eredő anyagi károkért a kriptomagazin.hu felelősséget nem vállal.
