Egy új kutatás szerint nem véletlen volt a TerraUSD nevű stabilcoin 2022-es összeomlása, hanem egy összehangolt kereskedési támadás eredménye. A Queen Mary University of London kutatói speciális matematikai módszerekkel vizsgálták a kriptovaluta-tranzakciókat, és olyan gyanús mintázatokra bukkantak, amelyek súlyos piaci manipulációra utalnak.
A TerraUSD és a LUNA drámája
A TerraUSD egy úgynevezett stabilcoin volt, amelynek célja, hogy megtartsa az értékét – általában az amerikai dollárhoz kötötten. 2022 májusában azonban a TerraUSD és testvérérméje, a LUNA, hatalmas összeomláson ment keresztül, mintegy 3,5 milliárd dolláros piaci veszteséget okozva. A kutatás szerint ez az esemény nem csupán a piac természetes mozgásából eredt.
Összehangolt kereskedési támadás
Dr. Richard Clegg és csapata fejlett gráf-alapú elemzési technikát – úgynevezett időbeli többrétegű gráfmodellt – alkalmazott az Ethereum blokklánc adataira. Ennek segítségével sikerült feltérképezniük a TerraUSD-t körülvevő kriptoökoszisztémát, és azonosítaniuk azokat az összefüggéseket, amelyek egy tudatos támadásra utalnak.
„Ami történt, az rendkívüli” – nyilatkozta Dr. Clegg. „A bukást megelőző napokban természetellenes kereskedési mintákat láttunk. Ahelyett, hogy a tranzakciók százak között oszlottak volna meg, néhány szereplő uralta a teljes piacot. Ez az első számú bizonyíték arra, hogy szervezett támadás történt.”
A kulcsfontosságú napokon mindössze öt-hat kereskedő bonyolította le az összes tranzakciót, ráadásul szinte teljesen azonos piaci részesedéssel. Az ilyen szintű koordináció véletlenszerűen szinte lehetetlen lenne.
Új eszköz a piacmanipuláció ellen
A kutatás nemcsak a TerraUSD bukásának részleteit tárja fel, hanem egy új, hatékony elemzőeszközt is bemutat. A Queen Mary egyetemi spin-off cége, a Pometry segítségével kifejlesztett szoftver lehetővé teszi a kriptovaluta-tranzakciók vizualizációját és elemzését gráf-hálózati módszerekkel. Ez az eszköz különösen értékes lehet a szabályozó hatóságok, befektetők és kutatók számára is, akik a kriptopiac kockázatait próbálják megérteni és kezelni.
„A kriptovaluták gyakran a pénzügyi világ vadnyugatának számítanak, alig van szabályozás és átláthatóság” – mondta Dr. Clegg. „A mi munkánk azonban megmutatja, hogy szigorú matematikai módszerekkel a láthatatlan minták is feltárhatók, és közelebb kerülhetünk egy biztonságosabb, átláthatóbb pénzügyi rendszerhez.”
Túlmutat a kriptón
A módszer nemcsak a kriptovaluták esetében alkalmazható. A kutatók szerint a technológia más összetett rendszerek – például hagyományos pénzügyi piacok vagy akár közösségi hálózatok – vizsgálatában is hasznos lehet. A szabályozó szervek így egy új eszközt kapnak a szisztematikus kockázatok felderítésére és megelőzésére.
Forrás:
„Investigating the Luna-Terra Collapse through the Temporal Multilayer Graph Structure of the Ethereum Stablecoin Ecosystem” – Cheick Tidiane Ba, Ben Steer, Matteo Zignani, Richard Clegg, 2024. január 29. – ACM Transactions on the Web
A kriptomagazin.hu oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások, cikkek nem valósítanak meg befektetési elemzést vagy befektetési tanácsadást. Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen oldal nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon befektetési tanácsadóval!
A cikkekben megjelenő esetleges hibákért, valamint a téves információkból eredő anyagi károkért a kriptomagazin.hu felelősséget nem vállal.
