Az Egyesült Államok hat legnagyobb bankja jelentős profitnövekedésre készül a harmadik negyedévben, miután az üzletkötések és befektetési banki tevékenységek új lendületet kaptak – derül ki a Reuters október 9-i elemzéséből.
A várakozások szerint a JPMorgan Chase, a Goldman Sachs, a Morgan Stanley, a Bank of America, a Citigroup és a Wells Fargo egyaránt erős eredményeket közölhet a jövő héten, köszönhetően a felélénkülő fúziós és akvizíciós (M&A) piacnak és a stabil amerikai gazdaságnak.
Az M&A-piac és az IPO-k hajtják a növekedést
A befektetési banki aktivitás az év eleji visszaesés után újra erőre kapott, részben a szabályozási könnyítéseknek és a várható kamatcsökkentéseknek köszönhetően. A JPMorgan például az idei nyarat az egyik „legmozgalmasabb deal-szezonként” jellemezte.
A Piper Sandler elemzése szerint a harmadik negyedévben 49 jelentős ügyletet jelentettek be szeptember közepéig, szemben a második negyedév 39 és az előző év azonos időszakának 32 tranzakciójával. Az év első hét hónapjában a globális M&A-érték elérte a 2,6 billió dollárt, ami a legmagasabb szint a 2021-es járvány utáni csúcs óta.
Az elsődleges részvénykibocsátások (IPO-k) és a tőkeemelések is hozzájárultak a fellendüléshez, miközben a kereskedési bevételek a szokásos szezonális visszaesés ellenére is meglepően erősek maradtak – derül ki a Jefferies elemzéséből.
Stabil kamatmarzs és egészséges hitelpiac
A bankok várhatóan stabil nettó kamatjövedelmet (NII) érnek el, mivel a gazdaság ellenálló maradt, és a hitelfelvevők továbbra is időben törlesztenek. A Baird Equity Research elemzői szerint ez biztos alapot ad a harmadik negyedéves profitnövekedéshez.
A befektetők ugyanakkor figyelni fogják, hogy a bankok mit mondanak a hitelkeresletről és a fogyasztói megtakarításokról, mivel ezek a mutatók az utóbbi hónapokban stagnáltak.
„A fogyasztói oldalon a betétek és hitelek szintje alig változott, de az üzleti hitelezés stabil maradt. A kérdés most az, hogy a következő negyedévekben megindul-e a növekedés” – mondta Brian Mulberry, a Zacks Investment Management portfóliókezelője.
A hat legnagyobb bank várakozásai
| Bank | Várható EPS (részvényenkénti nyereség) | Fő hajtóerő |
|---|---|---|
| JPMorgan Chase | 4,83 | Befektetési banki díjak és piacok erős teljesítménye |
| Bank of America | 0,95 | 10–15%-os növekedés az IB-díjakban, részvény-visszavásárlások kilátásai |
| Citigroup | 1,90 | 26%-os EPS-növekedés, tőkepiaci aktivitás |
| Wells Fargo | 1,54 | Eszköznövekedés a 1,95 billió dolláros korlát feloldása után |
| Goldman Sachs | 10,99 | 31%-os EPS-emelkedés, IB és kereskedési bevételek |
| Morgan Stanley | 2,09 | 11%-os növekedés, erős vagyonkezelési üzletág és globális jelenlét |
Elemzők: ez még csak a kezdet lehet
A Morningstar Research elemzője, Suryansh Sharma szerint a nagybankok hatalmas tőkével rendelkeznek, és ha a gazdasági környezet kedvező marad, a hitelnövekedés is újraindulhat a következő negyedévekben.
Bár néhány szakértő továbbra is óvatos a „deal-boom” tartósságát illetően, az iparági konszenzus szerint a harmadik negyedév az amerikai bankszektor legerősebb időszaka lehet az elmúlt két évben.
Olvasd el ezt is: Elérheti a Bitcoin a második történelmi csúcsot „Uptoberben”? – A ChatGPT és a Grok véleménye megoszlik
Az amerikai pénzügyi óriások profitja a harmadik negyedévben jelentősen nőhet, amit a fellendülő befektetési banki aktivitás, a stabil hitelezés és az erős kereskedési volumen támogat. A befektetők figyelme most a bankvezetők előrejelzéseire irányul, amelyek meghatározhatják, hogy a lendület tartós lesz-e 2026-ban is.
A kriptomagazin.hu oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások, cikkek nem valósítanak meg befektetési elemzést vagy befektetési tanácsadást. Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen oldal nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon befektetési tanácsadóval!
A cikkekben megjelenő esetleges hibákért, valamint a téves információkból eredő anyagi károkért a kriptomagazin.hu felelősséget nem vállal. A cikk a mesterséges intelligencia segítségével készült szerkesztői ellenőrzéssel.
