A világ legnagyobb eszközkezelője, a BlackRock által készített friss jelentés szerint a Bitcoin (BTC) portfólióba való felvételének optimális aránya 1-2% között lehet. A 2023. december 12-én közzétett elemzés, amelyet a Cointelegraph és a Bloomberg is ismertetett, hangsúlyozza, hogy ennél magasabb kitettség jelentősen megnövelné a portfólió teljes kockázati szintjét.
Az ideális arány: 1-2% Bitcoin
A jelentés szerint a 1-2%-os Bitcoin allokáció „a hagyományos 60%-os részvény- és 40%-os kötvénykitettségű portfólió kockázati arányához hasonló szintet jelent.” Az elemzés példával is élt, amely a technológiai szektorban működő „magnificent 7” részvényeket említi, köztük az Amazon, a Microsoft és az Nvidia papírjait.
A BlackRock, amely mintegy 11,5 trilló dollárnyi vagyont kezel, szintén a legnagyobb spot Bitcoin-alapú tőzsdén kereskedett alap (ETF), az iShares Bitcoin Trust (IBIT) szponzora. Az IBIT jelenleg közel 54 milliárd dolláros nettó eszközértékkel rendelkezik, amely tovább erősíti a cég jelenlétét a kriptovaluta piacon.
A BlackRock rámutatott, hogy a Bitcoinra való befektetések esetében a hagyományos elemzési módszerek nem alkalmazhatók, mivel az eszközöknek nincs alátámasztható készpénzárfolyama. Helyette a befektetőknek a Bitcoin elfogadottsági szintjét és annak hosszútávú trendjeit kell figyelembe venniük.
A jelentés szerint a Bitcoin idővel kevésbé kockázatos eszközzé válhat, ami azonban együtt járhat az árfolyamnövekedés lassulásával. Ilyen esetben a Bitcoin taktikai eszközként használható például kockázatok elleni fedezeti stratégiában, hasonlóan az aranyhoz.
Az ETF-ek és a piac jövője
Az idén bevezetett spot Bitcoin ETF-ek az egyik legnépszerűbb befektetési eszközökké nőtték ki magukat, és novemberre meghaladták a 100 milliárd dolláros nettó eszközértéket. A Sygnum Bank december 12-i elemzése szerint ezek az ETF-ek, illetve az értük érkező jelentős beáramlások komoly keresleti sokkot okozhatnak 2025-ben, ami a Bitcoin spot árfolyamának drasztikus emelkedését eredményezheti.
Ez is érdekelhet: Ray Dalio szerint aranyat és Bitcoint kellene venni kötvények helyett
„Elemzésünk kimutatta, hogy még viszonylag szerény allokáció is alapjaiban formálhatja át a kriptoeszközök ökoszisztémáját” – fogalmazott a Sygnum Bank.
A BlackRock jelentése és a piac új irányai azt mutatják, hogy a Bitcoin egyre inkább helyet kaphat a diverzifikált befektetési portfóliókban, különös tekintettel az 1-2%-os allokációs arányra. A piaci szereplőknek érdemes nyomon követniük a Bitcoin elfogadottságának alakulását és az ETF-ek képviselte trendeket, amelyek meghatározóak lehetnek a kriptopiac jövője szempontjából.
A kriptomagazin.hu oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások, cikkek nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII. törvény (Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást. Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen oldal nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon befektetési tanácsadóval!
A cikkekben megjelenő esetleges hibákért téves információkból eredendő anyagi károkért a kriptomagazin.hu felelősséget nem vállal.
