Az Arkham Intelligence 2026. február 19-én közzétett elemzésében hat olyan stratégiát ismertetett, amelyek alkalmazhatók a kriptopiaci medvepiaci időszakokban. A vállalat szerint a fegyelmezett kockázatkezelés és az érzelmi kontroll kulcsfontosságú a tartós árfolyamesések idején.
A jelentés meghatározása szerint medvepiacról akkor beszélhetünk, amikor egy eszköz árfolyama legalább 20 százalékkal csökken a közelmúltbeli csúcshoz képest, és az árfolyam tartósan lefelé tart. A hagyományos részvénypiacokon az ilyen időszakok hetekig vagy akár évekig is eltarthatnak.
A kriptovaluta-piacon a visszaesések jellemzően erőteljesebbek. Az Arkham közlése szerint súlyosabb ciklusokban nem ritka a 70–90 százalékos árfolyamcsökkenés sem. A medvepiacokra alacsonyabb csúcsok és alacsonyabb mélypontok sorozata jellemző, miközben a kereskedési volumen is gyakran visszaesik, ami csökkenő likviditást és fokozott volatilitást eredményezhet.
Hat megközelítés csökkenő piacon
Az első ismertetett stratégia a short pozíció felvétele. Ennek során a kereskedő kölcsönvesz egy digitális eszközt, aktuális piaci áron értékesíti, majd alacsonyabb árfolyamon visszavásárolja, és visszaszolgáltatja a hitelezőnek. A különbözet jelenti az eredményt. A vállalat ugyanakkor rámutatott, hogy az árfolyam elméletileg korlátlanul emelkedhet, így a veszteség mértéke sem korlátozott, ezért a pozícióméretezés és a stop-loss megbízások alkalmazása kiemelt jelentőségű.
Második lehetőségként az eladási opciókat és az inverz termékeket említette. Az eladási opció jogot biztosít egy eszköz előre rögzített kötési áron történő értékesítésére egy meghatározott lejáratig. Amennyiben az árfolyam a kötési ár alá csökken, az opció értéke emelkedhet. Az inverz termékek az alaptermék ármozgásával ellentétes irányban teljesítenek. Ezeknél a konstrukcióknál a maximális veszteség a befektetett tőkére korlátozódik.
Az Arkham harmadik stratégiaként a sávkereskedést nevezte meg. Oldalazó, kevésbé volatilis szakaszokban a kereskedők a meghatározott támasz szint közelében vásárolhatnak, majd az ellenállási szinthez közeledve értékesíthetnek. Erőteljes eladási hullámok idején ugyanakkor a technikai szintek gyorsan sérülhetnek.
A jelentés kitért a fokozatos felhalmozásra is. Ez a megközelítés nem az azonnali nyereségre, hanem az alacsonyabb árfolyamon történő, szelektív eszközvásárlásra épül, amely a következő bikapiaci ciklusban eredményezhet hozamot.
Védekező stratégiaként a stabilcoinok hozamtermelő megoldásait említette a vállalat. Bár a hozamok medvepiac idején jellemzően mérséklődnek, a stabilcoinban tartott tőke csökkentheti a további árfolyamesés kockázatát, miközben mérsékelt hozamot biztosíthat.
Hatodik lehetőségként a rövid távú kereskedési technikákat, köztük a skalpolást és a napon belüli kereskedést emelte ki az Arkham. A gyors intraday ármozgások, likviditási rések és pánikeladások rövid időszakokra belépési és kilépési pontokat teremthetnek.
A vállalat hangsúlyozta, hogy a medvepiaci kereskedés jelentős kockázatokkal jár. A csökkenő likviditás szélesebb spreadeket és nagyobb csúszást eredményezhet, miközben a tartós veszteségek fokozhatják a piaci szereplők érzelmi terhelését.
A kriptomagazin.hu oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások, cikkek nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII. törvény (Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást. Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen oldal nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon befektetési tanácsadóval!
A cikkekben megjelenő esetleges hibákért téves információkból eredendő anyagi károkért a kriptomagazin.hu felelősséget nem vállal.
